Fungsi Keraton Yogyakarta adalah sebagai pusat kebudayaan Jawa, tempat tinggal raja dan keluarganya, serta tempat wisata.
Keraton Yogyakarta menyuguhkan bangunan megah bernuansa Jawa dan aneka benda koleksi raja dan keluarganya.
Di sana juga ada pertunjukan seni, seperti gamelan, wayang orang, wayang kulit, wayang golek, macapat, dan tari-tarian.
Ada juga hasil budaya, seperti batik, lukisan, keris, tombak, kereta kencana, foto raja-raja Jawa, dan silsilah raja Jawa.
Di dalam sana juga dipamerkan pakaian adat dan kehidupan para abdi dalem (penjaga khusus Keraton).
Jika datang pada saat yang tepat, wisatawan juga bisa menyaksikan beragam upacara adat di Keraton, lo.
Misalnya saja Nyebar Udhik-udhik, Caos Dahar, Grebeg, dan lain-lain.
Keraton Yogyakarta masih menjadi tempat tinggal Raja Yogyakarta, Sri Sultan Hamengku Buwono X bersama keluarganya.
Di kompleks Keraton Yogyakarta terdapat ruang pamer benda-benda kuno seperti keramik, batik kuno, gamelan, lukisan, dan benda-benda pribadi raja.
Dalam bangunan yang menyimpan aneka koleksi batik terdapat sumur kuno yang dasarnya penuh dengan uang.
Setiap hari Selasa Wage di lapangan Kemandungan Kidul (bagian belakang Keraton) selalu dilaksanakan lomba memanah gaya Mataraman.